Турции угрожает финансовый дефолт

В минувший вторник за $100 предлагалось 767 лир. За день валюта подешевела на 0,8%.

По отношению к началу 2020 года падение национальной валюты составило 29%.

Государственный регулятор держит на прежнем уровне ключевую ставку, активно распродавая валютные резервы, фактически исчерпавшие себя. За последние пять лет лира подешевела в 3,5 раза.

Можно понять аналитиков рейтингового агентства Moody’s, опустивших суверенный рейтинг Турецкого государства до уровня B2. Валютные активы страны за истекший период с начала 2020 года упали с отметки в $74 млрд до $44,9 млрд. При этом собственные активы золотовалютного резерва страны составляют лишь около $0,9 млрд, поскольку оставшаяся сумма приходится на активы кредитных организаций. В итоге Турция оказалась в международных рейтинговых списках в одном ряду с нищими Руандой и Угандой.

Часть экспертов сравнивают положение Турции с финансовым состоянием современной Венесуэлы или СССР периода конца 1980-х, когда расходование на импорт даже частично не покрывало доходов страны от экспорта, приведя к огромному дисбалансу всей финансовой системы.

Учитывая, что внешний долг государства составляет почти $100 млрд, а Центральный банк страны задолжал около $50 млрд по своп-операциям, приобретая валюту на внешнем рынке, положение дел носит удручающий характер.

Дефицитный торговый и платежный баланс в $1,85 млрд, с которым экономика страны закончила июль, позволяет предположить, что в случае отказа в пролонгации международных договоров, Турции грозит дефолт. Пандемия закрыл сразу несколько финансовых возможностей исправления ситуации к лучшему. Туристический бизнес, на который можно было бы надеяться в иной ситуации, оказался лишь частично загружен. Инвесторы бегут с турецкого рынка, распродавая акции и иные ценные бумаги – только за июль было продано облигаций на $390 млн.

В этой ситуации интересна политическая реакция на события со стороны турецких властей.

Президент Турции обвиняет в оскудении национальной валюты спекулянтов, называя действия рейтингового агентства «экономической войной» против страны.

При этом попытки найти помощь со стороны союзников, которые государство совершает еще с весны, пока не привели к серьезным прорывам. Единственной крупной помощью оказалась финансовая подушка, предоставленная Катаром – Турция получила кредит в $10 млрд, увеличив до 15 млрд своп-линию для турецкого ЦБ. Однако последний год изменил ключевую ставку на 1,5 процента, снизив до 8,25%. Такую стратегию мировые аналитики считают непродуманной и политизированной, хотя и отражающей стратегию властей Турции за последние годы.