74 страны рискуют обанкротиться из-за пандемии

Всемирный банк предупреждает о возможности дефолтов бедных стран мира из-за долгов, возникших на фоне пандемии. В 2022 году выплаты по займам и кредитам, взятым группой из 74 государств у международных финансовых организаций и частных лиц, составят около $35 млрд. Это на 45% больше, чем они платили в прошлом году.

Рост объема выплат по кредитам (более, чем на $10,9 млрд) эксперты связывают с отказом многих государств от финансовой помощи международных структур. Инициатива по организации помощи экономикам наиболее бедных стран (DSSI, Debt Service Suspension Initiative), запущенная G20 в апреле 2020 года, оказалась малоэффективной.

Обслуживание общего долга в $20 млрд, который 73 государства были должны выплатить в 2020 году, было приостановлено до конца 2021 года. Несмотря на это, правительства многих стран обратились к рынкам частного капитала для финансирования принимаемых ими мер по борьбе с пандемией. Согласно данным группы стран-кредиторов Парижского клуба, помогавшего координировать проект вместе с МВФ и Всемирным банком, только 42 страны получили помощь в размере $12,7 млрд.

Ближе всего, по расчетам специалистов, к банкротству приблизилась Шри-Ланка.

Рейтинговое агентство S&P Global недавно предупредило о риске дефолта страны в самое ближайшее время, снизив рейтинг ее суверенных облигаций. Углубляющийся финансовый и гуманитарный кризис, вызванный потерей туризма и высокими государственными расходами, необходимостью огромных выплат задолженности перед Китаем, привели к небывалой инфляции в стране.

Около полумиллиона жителей оказались за чертой бедности с начала пандемии. Это, по оценкам экспертов Всемирного банка, равносильно потерям прогресса в борьбе с бедностью за последние пять лет, который наблюдался в Шри-Ланке.

В ноябре 2021 года инфляция достигла 11,1%. 17 января 2022 года для погашения облигаций государственного займа правительство Шри-Ланки перечислило $500 млн, из которых $117 млн потрачено на выплату задолженности внутренним кредиторам (прежде всего, кредитным организациям).

Рост цен заставил ранее обеспеченные слои населения озаботиться необходимостью выживания своих семей. Для многих других товары первой необходимости оказались недоступны.

Власти Шри-Ланки объявили о чрезвычайной ситуации, предоставившей военным возможность контролировать продажу риса и сахара по специальным ценам. Но проблемы бедных граждан это не решило.

В зоне риска дефолта также находятся Гана, Тунис и Сальвадор. Как отмечает telegram-канал «Банкста», проводимый президентом Сальвадора опыт торговли криптовалютой оказался неудачным. Предполагают, что это могло нанести ущерб бюджету на сумму $11 млн. Биткоины, приобретенные за $71 млн, стоят в данное время около $60 млн.

Эксперты отмечают, что обслуживание кредитов становится все дороже. Если в первые два года пандемии финансовые регуляторы снижали процентные ставки, делая займы недорогими, с ростом ожиданий ужесточения монетарной политики начали расти и ставки.

Развивающиеся страны во главе с Бразилией и Россией, в последние месяцы агрессивно повышали ставки, стремясь остановить инфляцию.

Специалисты Всемирного банка призывают правительства беднейших стран обратиться к реструктуризации задолженности. Это могла бы быть попытка заключить договоры со странами-кредиторами или с частными инвесторами о возможном смягчении условий выплаты. Однако на сегодняшний день реструктуризацию начали только три государства: Чад, Замбия и Эфиопия.