Вопрос: Как работает рынок просроченной задолженности физлиц?

Для кредитных организаций увеличение просроченной задолженности является проблемой по 2 причинам:
1) повышается вероятность не вернуть выданные денежные средства и не получить проценты по ним;
2) банкам и микрокредитным организациям необходимо создавать резервы под возможные потери, что может крайне негативно влиять на собственный капитал.

Ввиду этих причин кредитные организации стараются продать проблемные долги, естественно, как можно дороже. При этом стоит отметить, что львиную долю рынка просроченной задолженности составляют именно потребительские кредиты и микрозаймы. Потому что они не обеспечены залогом, как автокредиты или ипотека, и кредитору сложнее мотивировать недобросовестного должника вернуть долг.

Кто имеет право приобретать просроченную задолженность физлиц?

Приобрести долг физического лица может далеко не каждый желающий. Согласно п.1 ст. 12 ФЗ «О потребительском кредите», существует 4 категории лиц, которым кредитор имеет право осуществить уступку прав требований по кредитному договору:
1) юридическому лицу, осуществляющему профессиональную деятельность по предоставлению потребительских займов - банк или микрокредитная организации;
2) юридическому лицу, осуществляющему деятельность по возврату просроченной задолженности физических лиц в качестве основного вида деятельности - коллекторская компания, которая внесена в реестр ФССП;
3) специализированному финансовому обществу - данное ЮЛ создается для проведения сделки секьюритизации.
4) физическому лицу, указанному в письменном согласии заемщика, полученном кредитором.

Основные игроки рынка

Исходя из ФЗ «О потребительском кредите», мы можем четко очертить круг игроков рынка просроченных долгов физических лиц в РФ. Основными продавцами, конечно, являются кредитные организации, поскольку по роду их деятельности у них постоянно возникают крупные объемы необслуживаемых кредитов и займов. Хотя законодатель включил их в перечень лиц, имеющих возможность приобретать «просрочку», кредитные организации пользуются этим правом не часто, и как правило, это происходит при поглощении одного банка другим.

Главными покупателями и поставщиками ликвидности на рынке просроченной задолженности физических лиц являются коллекторские агентства. Фактически не приобретая долговые портфели, коллекторское агентство не может существовать. При этом важнейшим этапом покупки долгов является оценка портфеля. Для этого крупные коллекторские агентства содержат штат аналитиков. Они используют статистические данные прошлых периодов и оценивают ожидаемый денежный поток портфеля, дисконтируют его и озвучивают желаемую цену покупки долгового пула.

Специализированные финансовые общества – скорее, диковинка для нашего рынка. Их задача состоит во владении портфелем долгов и распределением денежных потоком при проведении сделки секьюритизации. На мой взгляд, данный вид сделок крайне выгоден для участников, потому что позволят безопасно привлекать инвестиции одной стороне и безопасно инвестировать другой.

Как и где встречаются продавец и покупатель?

Можно договориться о покупке просроченного кредитного пула, используя личные знакомства и имея прямой выход на лиц, принимающих решения или влияющих на них. Часть коллекторских агентств имеют партнерские соглашения с кредитными организациями о регулярном выкупе проблемных долгов. Зачастую банки и МФО самостоятельно организуют коллекторское агентство и снабжают его просроченными кредитами. Но главным местом встречи продавца и покупателя являются электронные торговые площадки, которые выступают в качестве организатора аукционов на покупку долговых портфелей. Существование организованных торгов помогает повысить эффективность данного процесса и экономики в целом. Ведь рыночное ценообразование стоимости долговых активов крайне важно банковского сектора, что в итоге позитивно скажется и на рядовых заемщиках, потому что цены на кредитные продукты будут снижаться.

Фото: Freepik